Investidores jovens e ricos estão recorrendo a investimentos alternativos

Os investidores jovens e ricos não querem os investimentos dos seus pais.

Se você tem entre 21 e 43 anos e tem pelo menos US$ 3 milhões em ativos para investir, seus investimentos preferidos provavelmente não são sua combinação tradicional de ações e títulos, de acordo com nova pesquisa do Banco da América.

Quase um terço das carteiras de investidores jovens e ricos estão em ativos alternativos, como fundos de hedge, private equity e ativos criptográficos e digitais, de acordo com Mike Pelzar, chefe de investimentos do Bank of America Private Bank.

Entretanto, menos de metade das suas carteiras são constituídas por ações e obrigações tradicionais.

Isto contrasta com os investidores ricos com 44 anos ou mais, que têm cerca de três quartos das suas carteiras alocadas em ações e obrigações, e apenas cerca de 5% em ativos alternativos, como fundos de hedge, private equity e imóveis, observou ele.

“Os dois grupos diferentes pensam de forma muito diferente sobre quais são as maiores oportunidades de crescimento com os seus investimentos”, disse Pelzar.

Não se espera que o apetite dos investidores mais jovens por alternativas diminua, com 93% a indicar que planeiam utilizar mais desses investimentos nos próximos anos, concluiu o estudo do Bank of America.

Grande parte da diferença entre as perspectivas dos investidores ricos mais jovens e mais velhos resume-se ao tipo de investimentos com que cresceram, explicou Pelzar.

“Esta geração mais jovem teve um acesso muito maior a um conjunto mais amplo de classes de ativos do que a geração mais velha enquanto crescia”, disse Pelzar.

A geração mais jovem também poderá ter menos confiança nas ações e obrigações tradicionais depois de ter vivido a crise financeira e a crise das pontocom. Mais recentemente, a maior correlação entre ações e rendimento fixo pode estar a incentivá-los a diversificar os seus ativos.

“Eles estão tentando espalhar o risco”, disse Pelzar.

Ao mesmo tempo, os investidores mais jovens e ricos também têm maiores alocações de caixa, concluiu a pesquisa. Alguns especialistas temem que ter mais dinheiro possa levar à perda de maiores retornos de mercado, mesmo que as taxas elevadas de hoje garantam os juros mais elevados sobre dinheiro em mais de uma década.

“O subinvestimento é um risco, e acho que mais investidores mais jovens são suscetíveis”, disse recentemente Callie Cox, estrategista-chefe de mercado da Ritholtz Wealth Management, ao CNBC.com.

Mas alocações de caixa mais elevadas podem fazer sentido para investidores mais jovens e ricos, que têm grande parte do seu património líquido investido em investimentos alternativos que tendem a ser mais ilíquidos, ou que planeiam fazer grandes compras, como comprar uma casa, disse Pelzar.

“Nunca houve um leque maior de oportunidades para investir seu dinheiro”, disse Douglas Boneparth, planejador financeiro certificado e presidente da Riqueza Osso Fideuma empresa de gestão de patrimônio com sede na cidade de Nova York.

Ao diversificar para alternativas, é importante estar ciente dos custos potenciais envolvidos, disse Boneparth, que também é membro do Conselho da FA da CNBC.

Investimentos alternativos podem exigir que seu dinheiro fique bloqueado por um determinado período de tempo, disse ele.

As alternativas também podem vir com custos exclusivos, como a estrutura de taxas de 2 e 20. É um acordo de taxas padrão na indústria de fundos de hedge e também comum em capital de risco e private equity, onde uma taxa de administração anual de 2% é cobrada pela gestão de ativos e uma taxa de desempenho ou incentivo padrão de 20% se aplica aos lucros obtidos. pelo fundo acima de um determinado valor de referência predefinido.

Os rácios de despesas – taxas de gestão cobradas pelos fundos de investimento – também podem ser mais elevados para alternativas, observou Boneparth.

Se você investe em uma área como colecionáveis, o spread bid-ask – ou a diferença entre os preços cotados para venda e compra – pode ser maior ou mais imprevisível, disse ele.