CNBC Daily Open: o ‘momento de ajuste de contas’ da Boeing

Este relatório é do CNBC Daily Open de hoje, nosso boletim informativo sobre mercados internacionais. O CNBC Daily Open atualiza os investidores sobre tudo o que precisam saber, não importa onde estejam. Gostou do que está vendo? Você pode se inscrever aqui.

Megacap alta
O S&P 500 fechou em alta recorde, liderada por ações de tecnologia megacap Microsoft e Maçã. O Composto Nasdaq saltou quase 1%, continuando uma tendência ascendente de sete semanas de ganhos nas últimas oito para o S&P 500 e o Nasdaq. O Dow Jones Industrial Average também quebrou uma seqüência de quatro dias de derrotas. Enquanto isso, o rendimento do título de 10 anos Tesouraria rosa depois do presidente do Federal Reserve de Minneapolis Neel Kashkari sugeriu o banco central poderá adiar os cortes nas taxas até dezembro. Preços do petróleo nos EUA também aumentousubindo quase 3% para ultrapassar os 80 dólares por barril devido às expectativas de maior procura durante o verão.

Imigrantes, empregos e inflação
A imigração ajudou o mercado de trabalho dos EUA a manter uma forte corrida nos últimos meses sem reacender a inflação, dizem economistas e analistas. Como Rebecca Picciotto, da CNBC, escreve, a economia dos EUA criou uns impressionantes 272.000 empregos em Maio, mas o índice de preços no consumidor manteve-se inalterado. Esta dinâmica – um mercado de trabalho aquecido e uma inflação em arrefecimento – é, em parte, o resultado do aumento dos fluxos de imigrantes. Os recentes picos de imigração na fronteira sul e noutros locais dos EUA ajudaram a manter a reserva de mão-de-obra cheia, mesmo com o ritmo de crescimento do emprego.

Sem plano de jogo
Ações de GameStop caiu até 17% depois que a assembleia de acionistas da empresa foi concluída sem uma estratégia detalhada para reanimar a varejista de videogames. O CEO Ryan Cohen reiterou os planos para cortar custos e aumentar os lucros, sugerindo novos fechamentos de lojas. O retorno de Keith Gilltambém conhecido como Roaring Kitty, alimentou um frenesi no estoque de memes, permitindo que a empresa arrecadar mais de US$ 2 bilhões que poderia usar para potenciais aquisições e investimentos.

Reequilíbrio
Nvidiao aumento obrigará o Fundo SPDR do setor de seleção de tecnologia para comprar mais de US$ 10 bilhões em suas ações ao mesmo tempo que reduz significativamente suas participações na Apple. Microsoft liderará o índice após o reequilíbrio com base na capitalização de mercado de sexta-feira, seguida pela Nvidia e depois Maçã, diz Matthew Bartolini, chefe da SPDR Americas Research. Devido às regras de diversificação, a Microsoft e a Nvidia deterão cada uma cerca de 21%, enquanto o peso da Apple cairá de 22% para cerca de 4,5%.

Venda BYD
Berkshire Hathaway continua a reduzir a sua participação em BYD, principal fabricante de veículos elétricos da China. O conglomerado vendeu 1,3 milhão de ações por US$ 39,8 milhões, reduzindo a sua participação para 6,9%. Isto segue uma série de vendas em 2022 e 2023, depois que o valor da BYD disparou mais de 600% em relação ao investimento inicial da Berkshire de US$ 230 milhões para 225 milhões de ações em 2008. Este investimento, feito por sugestão do falecido Charlie Munger, provou ser altamente lucrativo à medida que a BYD superou Tesla como o maior fabricante de EV em 2023.

[PRO] S&P 500 atingirá 6.000
Evercore ISI prevê que o mercado de ações atingirá níveis sem precedentes, estabelecendo uma nova meta de final de ano para o S&P 500 em um recorde de 6.000. Citando fundamentos robustos da empresa e um forte crescimento dos lucros, a perspectiva otimista da Evercore ISI sugere um aumento potencial de 10,5% em relação aos níveis atuais.

O CEO cessante da Boeing, Dave Calhoun, estará à frente de um Painel do Senado hoje para testemunhar sobre seus recentes escândalos de segurança. A Boeing parece estar constantemente nas manchetes: na quinta-feira, o Autoridade Federal de Aviação lançou uma investigação em um 737 Max pilotado pela Southwest Airlines, que sofreu danos substanciais devido a uma queda holandesa a quase 38.000 pés. Enquanto o avião transportava 175 passageiros e seis tripulantes viajando de Phoenix para Oakland em 25 de maio, a cauda balançou de um lado para o outro e as asas balançaram violentamente. Um teste holandês, embora raro, pode ser potencialmente perigoso.

As preocupações de segurança também se estenderam a outros aviões. Um denunciante, Sam Salehpour, alegou que o fabricante do avião pegou “atalhos” para acelerar a produção do 787. Alegações que foram negadas pela Boeing.

Enquanto isso, o Starliner da Boeing finalmente consegui lançar depois de inúmeras tentativas limpas. A espaçonave projetada para transportar a tripulação para a Estação Espacial Internacional está anos atrasada, enquanto a cápsula SpaceX Dragon de Elon Musk tem transportado astronautas para a NASA regularmente desde 2020. Até o momento, a Boeing tem absorveu US$ 1,5 bilhão em custos devido a contratempos da Starliner e quase US$ 5 bilhões em fundos de desenvolvimento da NASA.

Estes são momentos de humildade para uma empresa que já proporcionou viagens de vanguarda com o seu icônico 747 e dominou a indústria de fabricação de aeronaves. Mês passado, Boeing não recebeu pedidos de seu 737 Max e apenas quatro pedidos no total, em comparação com os 27 da Airbus. A Boeing enfrenta atualmente diversas investigações – inclusive do Departamento de Justiça – após um painel estourou em um avião 737 Max 9 em janeiro.

“Anos colocando os lucros à frente da segurança, o preço das ações à frente da qualidade e a velocidade de produção à frente da responsabilidade levaram a Boeing a esta situação. momento de acerto de contase suas promessas vazias não podem mais ser mantidas”, disse Richard Blumenthal, D-Conn., presidente do Subcomitê Permanente de Investigações do Senado.

A Boeing já gastou US$ 4 bilhões em dinheiro no primeiro trimestre enquanto tentava corrigir problemas de produção. O CFO Brian West alertou no mês passado que o número poderia ser semelhante ou “possivelmente um pouco pior“no segundo trimestre. As ações da empresa, que caíram quase um terço desde o ano passado, subiram antes da audiência no Senado.

No mercado mais amplo, as ações de megacapitalização impulsionaram o S&P 500 para um nível recorde. Enquanto Goldman Sachs e outros bancos de Wall Street aumentaram suas metas de final de ano para o índice, há preocupações contínuas sobre a amplitude do rali atual.

“Para que as ações evitem uma correção de mais de 20%, é preciso acreditar que a tecnologia se tornará um motor de crescimento muito mais significativo para a economia em geral em pouco tempo”, disse Marko Kolanovic, estrategista-chefe de mercado global do JPMorgan, aos clientes.

– Leslie Josephs, Samantha Subin, Tanaya Macheel, Sean Conlon, Jesse Pound, Alex Harring e Yun Li da CNBC contribuíram para este relatório.