Os vendedores a descoberto da Tesla perderam US$ 3,5 bilhões em dois dias após as entregas do segundo trimestre

Tesla O relatório de entregas melhores do que o esperado desta semana foi uma má notícia para os comerciantes que apostam em uma queda nas ações da fabricante de veículos elétricos.

Com as ações subindo 17% nos dois pregões desde o relatório do segundo trimestre, os vendedores a descoberto perderam cerca de US$ 3,5 bilhões com base na marcação a mercado, de acordo com dados da S3 Partners.

Os últimos meses têm sido dolorosos para os vendedores a descoberto, já que as ações da Tesla dispararam 73% desde o fundo do ano, em abril. Depois de fechar a US$ 246,39 nas negociações abreviadas de quarta-feira, a ação está a pouco mais de US$ 2 de anular o prejuízo do ano.

Os juros a descoberto na Tesla atualmente são de 3,5% do float, ou 97 milhões de ações vendidas a descoberto, com um valor nocional de US$ 22,4 bilhões.

A Tesla relatou entregas no segundo trimestre na terça-feira de 443.956, superando as estimativas de Wall Street de 439.000. As entregas caíram 4,8% em relação ao ano anterior, mas o declínio não foi tão acentuado quanto a queda de 8,5% ano a ano no primeiro trimestre.

Embora o relatório de entregas sugira que a procura por veículos Tesla continua mais forte do que se temia, ofereceu uma visão limitada do desempenho da empresa.

Com o seu negócio automóvel atolado num declínio nas vendas devido ao envelhecimento da gama e à concorrência mais forte do que nunca, a Tesla tem incentivado há meses a compra de veículos elétricos com descontos, opções de financiamento com juros baixos ou sem juros e outras vantagens.

No segundo trimestre, por exemplo, a Tesla reduziu os preços na Alemanha e na Noruega e ofereceu promoções de empréstimos a juros zero na China, mesmo para o seu sedan Modelo 3 de nível de entrada e SUVs Modelo Y. Nos EUA, a Tesla ofereceu um acordo de financiamento de três anos com APR de 2% para compradores de seu Modelo 3 com tração traseira.

Enquanto isso, o mais novo modelo da Tesla, o Cybertruck de aço angular, teve um início lento, com problemas de qualidade que exigiram quatro recalls voluntários nos EUA em menos de um ano.

O relatório de lucros da Tesla no final deste mês fornecerá uma imagem mais clara da saúde financeira da empresa. Os analistas esperam ver um declínio nas receitas de 2,9%, para US$ 24,2 bilhões, de acordo com a LSEG, após um declínio de 9% no primeiro trimestre.

“É evidente que as promoções de financiamento tanto no Modelo Y como no Modelo 3 conduziram a um crescimento considerável do volume, mas como vimos com outros cortes de preços e descontos consideráveis, a procura é impulsionada e uma nova procura deve ser criada no 3T e posteriormente, o que se revelou um desafio. nos últimos 18 meses”, escreveu Ronald Judeusikow, analista da Guggenheim Partners, em nota aos clientes na quarta-feira. Ele tem uma classificação de venda para as ações.

O CEO da Tesla, Elon Musk, cujo patrimônio líquido aumentou cerca de US$ 15 bilhões nos últimos dois dias, comemorou o golpe que os vendedores a descoberto estão sofrendo. Isso incluiu um ataque pessoal ao cofundador da Microsoft, Bill Gates, que tem um histórico de vender ações a descoberto e brigar com Musk.

“Assim que a Tesla resolver totalmente a autonomia e tiver a Optimus na produção em volume, qualquer pessoa que ainda detenha uma posição vendida será destruída”, escreveu Musk em um post no X. “Até mesmo Gates”.

Optimus é o robô humanóide de Tesla que está sendo desenvolvido. Musk afirmou que esses robôs um dia transformarão a Tesla em uma empresa que vale dezenas de trilhões de dólares. A capitalização de mercado da Tesla está atualmente abaixo de US$ 800 bilhões.

Entretanto, os desafios da Tesla no seu núcleo, o negócio automóvel, permanecem.

A empresa implementa regularmente melhorias em seu software veicular e um nova atualização promete trazer YouTube, Amazon Music e aplicativos de clima e qualidade do ar para os sistemas de infoentretenimento dos motoristas. Mas a Tesla ainda não entregou software que possa transformar os seus carros existentes em veículos autónomos.

Além disso, um pesquisa recente da Axios-Harris Descobriu-se que a empresa está passando por uma deterioração da marca que se deve, pelo menos em parte, às “travessuras” e “discursos políticos” de Musk. Uma pesquisa do New York Times sai esta semana também disse que as “declarações polarizadoras” e a “atividade política” de Musk estão afastando alguns “consumidores de tendência esquerdista”.

Musk pediu um “onda vermelha“nas próximas eleições nos EUA e disse que ele e o ex-presidente Donald Trump falam com frequência. Ele também compartilhou, gostou e promoveu contas e conteúdo de extrema direita no X. Os defensores dos veículos elétricos, por outro lado, tendem a ser politicamente inclinados à esquerda, de acordo com pesquisar de Banco de Pesquisa e Gallup ano passado.

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