Uma disputa entre uma startup fintech e os seus parceiros bancários atraiu potencialmente milhões de americanos, deixando-os sem acesso ao seu dinheiro durante mais de uma semana, de acordo com documentos judiciais recentes.
Desde o ano passado, Sinapse – um apoiado por Andreessen Horowitz comece que serve como intermediário entre marcas de fintech voltadas para o cliente e bancos apoiados pela FDIC – teve divergências com vários de seus parceiros sobre quanto devia nos saldos dos clientes.
A situação deteriorou-se em Abril, depois de a Synapse ter declarado falência após o êxodo de vários parceiros importantes. Em 11 de maio, a Synapse cortou o acesso a um sistema tecnológico que permitia aos credores, incluindo Evoluir Banco e Confiançapara processar transações e informações de contas, de acordo com documentos judiciais.
Isso deixou os usuários de vários serviços de fintech sem acesso aos seus fundos, de acordo com depoimentos apresentados esta semana em um tribunal de falências da Califórnia.
Um cliente, um professor de Maryland chamado Chris Buckler, disse em um documento de 21 de maio que seus fundos no aplicativo de criptografia Juno foram bloqueados por causa da falência da Synapse.
“Estou cada vez mais desesperado e não sei para onde me virar”, escreveu Bucker. “Tenho quase US$ 38 mil vinculados como resultado da interrupção do processamento de transações. Esse dinheiro levou anos para ser economizado.”
Até recentemente, a Synapse, que se autodenomina o maior provedor de “serviços bancários como serviço”, ajudou uma grande parte do universo fintech dos EUA a fornecer serviços como contas correntes e cartões de débito. Ex-parceiros incluídos Mercúrio, David e Juno, empresas fintech bem conhecidas que atendiam a segmentos que incluíam startups, trabalhadores temporários e usuários de criptografia.
A Synapse tinha contratos com 20 bancos e 100 fintechs, resultando em cerca de 10 milhões de usuários finais, de acordo com um documento de abril do fundador e CEO Sankaet Pathak.
Pathak não retornou imediatamente um e-mail solicitando comentários. Um porta-voz da Evolve se recusou a comentar, em vez disso apontou para um declaração no site do banco que dizia, em parte:
“O desligamento abrupto de sistemas essenciais pelo Synapse sem aviso prévio e a falha em fornecer os registros necessários prejudicaram desnecessariamente os usuários finais, dificultando nossa capacidade de verificar transações, confirmar saldos de usuários finais e cumprir a lei aplicável”, disse o banco.
Não está claro por que a Synapse desligou o sistema e uma explicação não foi encontrada nos registros.
Outro cliente, Joseph Dominguez, de Sacramento, Califórnia, escreveu que tinha mais de US$ 20 mil retidos em seu Yotta conta fintech.
“Temos medo de que o dinheiro seja perdido se a Synapse não puder fornecer livros e documentos à Evolve ou à Yotta para provar que somos os proprietários legítimos”, escreveu Dominguez. “Não sabemos para onde foi nosso depósito direto, não sabemos onde nossos saques pendentes estão atualmente retidos.”
O congelamento dos fundos dos clientes expõe as vulnerabilidades do modelo de parceria bancária como serviço, ou BAAS, e um possível ponto cego para a supervisão regulamentar.
O modelo BAAS, usado principalmente pela empresa de fintech pré-IPO Chime, permite que startups ao estilo do Vale do Silício aproveitem as capacidades de pequenos bancos apoiados pelo FDIC. Juntos, o ecossistema ajudou estas empresas a competir contra os gigantes do sistema bancário americano.
Os clientes acreditaram erroneamente que, como os fundos são mantidos em bancos reais, eles eram tão seguros e disponíveis quanto qualquer outra conta segurada pelo FDIC, disse Jason Mikulaconsultor e redator de boletins informativos que acompanhou este caso de perto.
“São mais de 10 milhões de pessoas que não conseguem pagar as suas hipotecas, não conseguem comprar as suas compras… Esta é outra ordem de desastre”, disse Mikula.
Os reguladores ainda não assumiram um papel na disputa, em parte porque os bancos subjacentes envolvidos não faliram, o ponto em que o FDIC normalmente interviria para recuperar os clientes, acrescentou Mikula.
O FDIC e o Federal Reserve não retornaram imediatamente ligações solicitando comentários.
Ao pleitear com o juiz neste caso, Martin Barashpara ajudar os clientes impactados, Buckler observou em seu depoimento que, embora tivesse outros recursos além da conta bloqueada, outros não tiveram a mesma sorte.
“Até agora o governo federal não está disposto a nos ajudar”, escreveu Buckler. “Como você ouviu, há milhões de pessoas afetadas que estão em situações muito piores”.
Contatado por telefone na quarta-feira, Buckler disse que tinha uma mensagem para os americanos:
“Quero conscientizar as pessoas: sim, seu dinheiro pode estar seguro no banco, mas não estará seguro se a fintech ou o processador falhar”, disse ele. “Se este for outro FTX, se eles estivessem fazendo negócios engraçados com meu dinheiro, o que aconteceria?”
