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A Palo Alto Networks está recuperando após uma brutal liquidação de lucros em fevereiro, e analistas de Wall Street dizem que os lucros da empresa de segurança cibernética na próxima semana justificarão seu ressurgimento. As ações de Palo Alto despencaram 28% em 21 de fevereiro, uma sessão depois de a empresa apresentar uma perspectiva mais cautelosa para o resto de 2024. As ações então oscilaram por mais de um mês, até que as ações chegaram ao fundo do poço a US$ 265 cada em 4 de abril. no topo das preocupações dos investidores: fraqueza no mercado do governo federal dos EUA, juntamente com o impacto financeiro do aumento da sua estratégia de “plataforma” para agrupar serviços e produtos. No entanto, as ações de Palo Alto desde então avançaram 13,2%, superando o declínio de 1,2% do iShares Cybersecurity e Tech ETF no mesmo período. Existem três razões pelas quais o sentimento dos investidores continuará a melhorar durante a divulgação de resultados de 20 de maio e posteriormente, de acordo com notas de investigação recentes do Barclays e do Morgan Stanley. 1. É improvável que a história se repita Os vendedores saíram com força total depois que o CEO Nikesh Arora anunciou um pivô para acelerar a “plataforma” durante a teleconferência de fevereiro. A mudança na estratégia de negócios exige que Palo Alto ofereça gratuitamente aos clientes seus novos serviços e produtos para demonstrar seus muitos benefícios. Isto, por sua vez, teria impacto no crescimento do faturamento e da receita nos próximos 12 a 18 meses. Palo Alto argumentou que os ventos contrários no curto prazo compensariam no futuro com negócios maiores, à medida que os clientes procurassem um balcão único para suas ofertas de segurança cibernética. A empresa reduziu em fevereiro sua orientação de faturamento total para 2024 para uma faixa de US$ 10,1 bilhões a US$ 10,2 bilhões. A orientação anterior era de US$ 10,7 bilhões a US$ 10,8 bilhões. A sua nova perspectiva ficou abaixo das estimativas dos analistas de Wall Street na altura, de 10,74 mil milhões de dólares. Enquanto isso, Palo Alto apresentou uma perspectiva de receita total de US$ 7,95 bilhões a US$ 8 bilhões para o ano fiscal de 2024, inferior à orientação anterior da empresa de US$ 8,15 a US$ 8,2 bilhões. As expectativas dos analistas também eram de US$ 8,19 bilhões. Mas os analistas do Barclays disseram que essas ofertas com descontos não deveriam impactar o desempenho financeiro da empresa em três meses. “Este é o primeiro trimestre em que a PANW está ampliando seus testes gratuitos [and] estratégia de plataformização, mas não detectamos nenhuma estratégia significativa [go-to-market strategy] mudanças em nossos cheques ainda, então o vento contrário ao faturamento de testes gratuitos pode ser menor do que o esperado”, escreveram os analistas em uma nota de 7 de maio. Além disso, dado que a administração já reduziu a orientação da Palo Alto Network para o resto de 2024, dizem os analistas as estimativas de faturamento para a próxima impressão são reduzidas. Isso significa que os números foram tão conservadores no último trimestre que os investidores acreditam que as chances de uma queda adicional são baixas. espaço para superar as expectativas. Durante a teleconferência pós-lucros de Palo Alto, estamos ansiosos para saber mais sobre como está funcionando a aposta de Arora na plataforma, incluindo um momento mais claro sobre quando a empresa lucrará com a nova estratégia. saiba mais sobre como os clientes estão respondendo às avaliações gratuitas e uma atualização sobre a taxa de adoção das ofertas mais consolidadas de Palo Alto no acumulado do ano da montanha Palo Alto Networks (PANW) desempenho acumulado no ano 2. A participação de mercado de Palo Alto está crescendo Enquanto está. sido um ano volátil para as ações de Palo Alto, a empresa tem estado ocupada conquistando mais participação de mercado, segundo analistas. “O PANW continua a ganhar participação em múltiplas categorias de segurança, à medida que as empresas adotam a plataforma mais ampla”, escreveram os analistas do Morgan Stanley. Enquanto isso, o Barclays disse que “a plataforma está acontecendo, mas não por causa de testes gratuitos – apenas pela boa e velha venda cruzada e competitividade”. A Palo Alto Networks fechou uma série de grandes negócios. Nosso nome favorito de segurança cibernética e ações de portfólio foram aproveitados para ajudar a subsidiária do UnitedHealth Group, Change Healthcare, depois que um ataque massivo em fevereiro causou enormes interrupções em todo o sistema de saúde dos EUA. Numa entrevista recente com o CEO Arora, Jim Cramer disse que a Change Healthcare “trouxe [Palo Alto] porque [they] entendeu como consertar isso”, elogiando a empresa por seu histórico de oferecer soluções eficazes de segurança cibernética em relação aos seus concorrentes. Arora há muito diz que a mudança de Palo Alto para a plataforma garantirá sua liderança entre os pares à medida que a indústria consolida os gastos. “Se você tiver 10 Para cada 20, 30 fornecedores de segurança cibernética implantados em sua infraestrutura, você precisa dos dados de todos eles”, disse o CEO Arora no “Mad Money” na semana passada. postura esperançosa semelhante quando os acionistas, em pânico, venderam as ações após os lucros. Mantivemos a visão de que a dor de curto prazo vale os ganhos de longo prazo e até compramos ações de Palo Alto duas vezes desde os lucros do segundo trimestre. fraqueza 3. Um bom momento para ser um líder em segurança cibernética Finalmente, os analistas gostam do cenário para o setor de segurança cibernética. A demanda por ofertas da indústria continua alta, à medida que as empresas enfrentam cada vez mais ameaças de agentes mal-intencionados. -perfil incidentes de segurança em 2024. Além da Change Healthcare, o Club holding Microsoft também divulgou em janeiro que os hackers tinham como alvo contas de e-mail de funcionários, incluindo as de altos executivos. Outras grandes empresas, como a distribuidora de produtos de limpeza Clorox, a proprietária da Vans, VF Corp, e a operadora de cassino Caesars Entertainment, divulgaram ataques no ano passado. Analistas do Morgan Stanley disseram que suas últimas pesquisas sugerem “uma demanda de segurança durável, apesar das preocupações em torno do ‘cansaço de gastos’ no último trimestre”. “A cibersegurança continua a ser um ponto relativamente positivo, à medida que as ameaças crescentes e os novos requisitos regulamentares conduzem a uma maior prioridade ao nível C”, escreveram os analistas da Morgan Stanley, cutucando as regras de divulgação mais rigorosas da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) para empresas norte-americanas cotadas em bolsa. Os gastos federais dos EUA também parecem melhores do que no último trimestre, melhorando amplamente a demanda por ofertas de segurança cibernética, disse o Barclays, citando comentários de pares. A gestão da Tenable, por exemplo, já havia emitido comentários otimistas sobre os gastos durante uma teleconferência em 1º de maio, com o CFO Stephen Vintz descrevendo o pipeline federal como “forte”. Por sua vez, Palo Alto disse que a empresa tinha vários projetos com o governo federal que não foram fechados no trimestre anterior. “No geral, nos sentimos bem com a configuração do faturamento no 3T, [annual recurring revenue]e [free cash flow], com base na barra, nas nossas próprias verificações e na atividade no mercado do Fed dos EUA – ainda achamos que o PANW precisa reconstruir a confiança dos investidores com pelo menos mais um trimestre de desempenho consistente, mas achamos que este 3T poderia iniciar esse processo”, escreveram os analistas do Barclays . O Clube está focado em quanto a indústria gasta em Palo Alto em comparação com os concorrentes, mas não estamos preocupados com a demanda pelas ofertas da empresa “Acredito muito em Palo Alto porque a demanda por proteção cibernética é infinita. especialmente agora que os hackers têm acesso à IA e esta empresa tem o conjunto de soluções mais abrangente que existe”, disse Jim na semana passada. (O Charitable Trust de Jim Cramer é longo PANW, MSFT. Veja aqui uma lista completa das ações.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta comercial antes que Jim faça uma negociação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta comercial antes de comprar ou vender uma ação do portfólio de seu fundo de caridade. uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a negociação. 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Nesta ilustração fotográfica, o logotipo da Palo Alto Networks é exibido em um smartphone e no fundo.
Rafael Henrique | Imagens SOPA | Foguete Leve | Imagens Getty
