Vista aérea do Eleven Mile Solar em Coolidge, Az.
Foto: Van Applegate
O desenvolvedor dinamarquês de energia renovável Orsted ganhou um investimento de US$ 680 milhões da JP Morgan em dois projetos dos EUA como incentivos da lei climática assinada pela administração Biden – a Lei de Redução da Inflação (IRA) – estimulando um boom de energia limpa nos EUA
O JPMorgan fornecerá financiamento de capital fiscal para o Eleven Mile Solar Center de Orsted, um projeto solar e de armazenamento de 600 megawatts perto de Coolidge, Arizona, e o projeto Sparta Solar de 250 megawatts em Mineral, Texas.
Eleven Mile Solar, que inclui mais de 857.000 painéis solares e 2.000 baterias de fabricantes nacionais Primeiro Solar e Fluênciarespectivamente, bem como sistemas de rastreamento de Nextracker, qualifica-se para um crédito fiscal de investimento único para o sistema de armazenamento, bem como um crédito anual de um crédito fiscal de produção para o painel solar. Ambos os créditos foram estendidos no âmbito do IRA.
Os projetos de energia limpa dependem de parcerias de equidade fiscal há anos. Simplificando, as grandes instituições financeiras fornecem parte do financiamento de um projecto de energia renovável, em troca dos créditos fiscais do projecto. Os próprios promotores raramente têm contas fiscais suficientemente elevadas, pelo que uma parceria permite-lhes rentabilizar os seus créditos.
Mas as parcerias são complexas e os mercados são limitados. Os pequenos promotores nem sempre têm meios para celebrar estas parcerias e a vontade das grandes instituições financeiras de assumirem participações em projectos de energias renováveis é limitada.
O IRA procurou mudar isso adicionando uma disposição que permitia que os créditos fossem transferidos para terceiros, criando um novo conjunto de capital potencial de empresas que procuravam compensar contas fiscais. O desenvolvedor do projeto pode vender eles próprios os créditos ou o parceiro de capital fiscal – neste caso o JPMorgan – pode decidir vender os créditos a outra parte.
Antes do IRA, o mercado de ações fiscais oscilava entre 18 mil milhões e 20 mil milhões de dólares por ano, de acordo com o Conselho Americano de Energias Renováveis. Isso é “[s]até muito aquém do que é necessário no cenário de investimento em energia limpa pós-IRA”, observou o banco de investimento Evercore ISI. O banco estima que o mercado potencial para transferências de créditos fiscais atinja US$ 47 bilhões em 2024 e aumente para mais de US$ 100 bilhões anualmente até 2030.
Vista aérea do Eleven Mile Solar em Coolidge, Az.
Foto: Van Applegate
“Esta é a primeira vez que conseguimos fazer algo assim… e isso realmente abre as portas para que muito mais corporações e empresas com responsabilidade fiscal nos Estados Unidos entrem e ajudem a apoiar projetos de energia limpa”, Melissa Peterson, chefe de onshore e originação da Orsted, disse à CNBC. “É realmente uma estrutura única que esperamos replicar continuamente.”
A construção do local Eleven Mile Solar, de US$ 1 bilhão, começou em janeiro de 2023 e, quando estiver operacional no final deste ano, será capaz de abastecer cerca de 65.000 residências. Dois terços da energia serão utilizados para uma nova Metaplataformas data center em construção nas proximidades. Orsted está vendendo a energia para o Salt River Project – a concessionária local – que a vende para a Meta.
O Boston Consulting Group estima que entre 2022 e 2030 o consumo de eletricidade dos centros de dados mais do que triplicará, exigindo a mesma quantidade de energia que 40 milhões de lares até ao final da década. Isto vem juntar-se ao crescimento da carga resultante do aumento da utilização de electricidade, o que significa que a procura de energia nos EUA está agora a crescer significativamente pela primeira vez em décadas.
“Trabalhamos nos Estados Unidos há mais de 10 anos e este é provavelmente o melhor momento para um desenvolvedor de energia renovável trabalhar aqui nos EUA”, disse Peterson, da Orsted. “Vemos toneladas de oportunidades com a crescente demanda que vemos de relocalização da manufatura, de grandes empresas de tecnologia, combinadas com coisas como a Lei de Redução da Inflação, combinadas com muitas empresas que têm metas climáticas ambiciosas.”
“Nós realmente vemos isso como o auge da oportunidade para nós”, acrescentou ela.
– Harriet Taylor e Van Applegate da CNBC contribuíram com reportagens.
