População milionária dos EUA cresceu em 600 mil no ano passado

Os EUA ultrapassaram em muito o resto do mundo na criação de milionários no ano passado, acrescentando 600 mil novos milionários e impulsionando fortunas recordes no topo, de acordo com um novo estudo.

A população milionária da América cresceu 7,3% em 2023, para 7,5 milhões de pessoas, de acordo com um relatório da Capgemini. Suas fortunas combinadas cresceram para US$ 26,1 trilhões, um aumento de 7% em relação a 2022. A Capgemini define milionários como aqueles com ativos investíveis de US$ 1 milhão ou mais, não incluindo residência principal, itens colecionáveis ​​ou bens de consumo duráveis.

Embora as taxas de juro permaneçam mais elevadas, a recuperação das ações no final de 2023, combinada com biliões de dólares em gastos governamentais e estímulos, continua a alimentar a máquina de riqueza dos EUA.

As fortunas no topo da escala da riqueza estão a crescer mais rapidamente. O número de americanos com uma fortuna igual ou superior a 30 milhões de dólares cresceu 7,5% em 2023, para 100 mil, enquanto as suas fortunas aumentaram para 7,4 biliões de dólares.

Globalmente, os indivíduos com património líquido ultraelevado representam 1% da população milionária, mas detêm agora 34% da sua riqueza total, mostrando a crescente concentração de riqueza mesmo entre os ricos.

A grande questão é se o boom de riqueza da última década, inicialmente alimentado por baixas taxas de juro e liquidez, e mais recentemente pelo estímulo à pandemia da Covid-19 e pela inteligência artificial, pode continuar. Os conflitos globais, as eleições, as taxas de juro e um potencial abrandamento económico poderão todos abrandar o ritmo de criação de riqueza, afirmou Elias Ghanem, responsável global do Capgemini Research Institute for Financial Services.

“Os últimos 10 anos foram excepcionais”, disse Ghanem. “Agora temos inflação, uma recessão potencial e problemas geopolíticos e eleições. O ambiente é completamente diferente.”

Na verdade, a nível mundial, o quadro de riqueza parece mais misto do que nos EUA. O número de milionários em todo o mundo cresceu 5,1% no ano passado, para 22,8 milhões, segundo o relatório. Suas fortunas combinadas cresceram para um recorde de US$ 86,8 trilhões.

A seguir à América do Norte, a Ásia-Pacífico teve o crescimento milionário mais forte, com 4,8%, seguida pela Europa com 4%, a América Latina com 2,7%, o Médio Oriente com 2,1% e África com uma queda de 0,1%.

Ghanem disse que embora a Ásia tenha ultrapassado a população milionária e o crescimento da América do Norte nos anos anteriores à pandemia de Covid-19, os EUA são dominantes mais uma vez.

No que diz respeito aos seus investimentos, os ricos estão a transferir o seu dinheiro de ativos seguros e de preservação da riqueza para ativos de crescimento mais agressivos, de acordo com o relatório. O seu caixa e equivalentes de caixa caíram de um máximo de 34% das suas carteiras no início de 2023 para 25% em Janeiro, o que significa que estão a começar a colocar o seu dinheiro para trabalhar.

As suas participações em rendimento fixo saltaram de 15% para 20% e os seus investimentos imobiliários aumentaram de 15% para 19%. As suas participações em acções continuam a cair, para 21%, o nível mais baixo em mais de 20 anos. Embora as principais médias das ações tenham tido um bom desempenho este ano – com o S&P 500 até agora 12% e o Composto Nasdaq até 14% – os investidores ricos estão a fugir de um mercado impulsionado em grande parte por um punhado de ações gigantes do setor tecnológico.

Ghanem disse que as alternativas, especialmente o capital privado e o crédito privado, deverão receber os maiores fluxos de investidores ricos este ano. Dois terços dos milionários planejam investir mais em private equity em 2024, segundo o estudo.

“Tudo é cíclico e, como o private equity não teve um bom desempenho, é um bom ponto de entrada”, disse ele. “Eles acham que se entrarem agora, quando é mais barato, será uma boa aposta no longo prazo.”

À medida que a riqueza e a população dos ricos aumentam, a batalha pela gestão das suas fortunas torna-se cada vez mais acirrada. Ghanem disse que os vencedores serão aqueles que melhor atenderem os clientes com patrimônio líquido altíssimo, ou aqueles que valem US$ 30 milhões ou mais. A Capgemini disse que os ultra-ricos serão a base de clientes de crescimento mais rápido, bem como os mais lucrativos.

São também os mais difíceis de atrair e reter: os ultra-ricos têm uma média de sete relações de gestão de património, contra três em 2020. Mais de três quartos dos ultra-ricos planeiam mudar a sua principal empresa de gestão de património em 2024.

Ghanem disse que a estratégia mais importante para as empresas que tentam conquistar mais negócios dos ultra-ricos é compreender melhor os clientes. As empresas podem conhecer as finanças dos seus clientes, mas raramente compreendem a sua dinâmica familiar, perfis de risco psicológico, preconceitos de investimento, estilos de vida ou diversificação geográfica, disse ele.

Dado que os clientes ultra-ricos estão a escolher cada vez mais empresas de gestão de património para serviços de valor acrescentado – como o planeamento sucessório e da próxima geração, impostos, serviços de concierge e acesso a negócios privados – as empresas precisam de realizar pesquisas mais aprofundadas sobre a sua vida financeira e familiar mais ampla.

Ghanem também disse que as empresas de gestão de fortunas enfrentam um ataque violento dos family offices, os braços de investimento privado das famílias ricas. Mais de metade dos investidores ultra-ricos planeiam criar um family office e afirmam que os family offices proporcionam maior privacidade, personalização e independência.

Em vez de tentarem competir com os family offices, as empresas de gestão de património precisam de se tornar melhores parceiras, oferecendo um conjunto completo de produtos financeiros e não financeiros, disse ele. As empresas que puderem oferecer aconselhamento verdadeiramente global, em vários países, bem como empréstimos, aconselhamento sobre estilo de vida, soluções de seguros, monitorização de carteiras, aconselhamento imobiliário, sobre viagens e cuidados de saúde e educação da próxima geração serão as vencedoras.

“Eles precisam fornecer todo o ecossistema”, disse ele.