Todos os 31 bancos passam no exercício anual

O Reserva Federal disse na quarta-feira que os maiores bancos que operam nos EUA seriam capazes de resistir a um cenário de recessão severa, mantendo ao mesmo tempo a sua capacidade de emprestar a consumidores e empresas.

Cada um dos 31 bancos envolvidos no exercício regulatório deste ano superou o obstáculo de ser capaz de absorver perdas e ao mesmo tempo manter níveis de capital superiores aos mínimos exigidos, disse o Fed em comunicado.

O teste de estresse assumiu que o desemprego aumenta para 10%, os valores dos imóveis comerciais despencam 40% e os preços da habitação caem 36%.

“Os resultados deste ano mostram que, no nosso cenário de stress, os grandes bancos sofreriam quase 685 mil milhões de dólares em perdas hipotéticas totais, mas ainda assim teriam consideravelmente mais capital do que os seus requisitos mínimos de capital comum”, afirmou. Michael Barr, vice-presidente de supervisão do Fed. “Esta é uma boa notícia e sublinha a utilidade do capital extra que os bancos construíram nos últimos anos.”

O teste de stress da Fed é um ritual anual que obriga os bancos a manterem reservas adequadas para empréstimos inadimplentes e determina o tamanho das recompras de ações e dos dividendos. A versão deste ano incluiu gigantes como JPMorgan Chase e Goldman Sachsempresas de cartão de crédito, incluindo Expresso americano e credores regionais como Truísta.

Embora nenhum banco parecesse ter sido prejudicado pelo exercício deste ano, que tinha aproximadamente os mesmos pressupostos do teste de 2023, os níveis de capital agregados do grupo caíram 2,8 pontos percentuais, o que foi pior do que o declínio do ano passado.

Isso ocorre porque a indústria detém mais empréstimos de cartão de crédito ao consumidor e mais títulos corporativos que foram rebaixados. As margens de crédito também foram reduzidas em comparação com o ano passado, de acordo com o Fed.

“Embora os bancos estejam bem posicionados para resistir à hipotética recessão específica contra a qual os testamos, o teste de stress também confirmou que há algumas áreas a observar”, disse Barr. “O sistema financeiro e os seus riscos estão sempre a evoluir, e aprendemos na Grande Recessão o custo de não reconhecermos a mudança dos riscos.”

O Fed também realizou o que chamou de “análise exploratória” das tensões de financiamento e de um colapso comercial que se aplicou apenas aos oito maiores bancos.

Neste exercício, as empresas pareciam evitar o desastre, apesar de um aumento repentino no custo dos depósitos combinado com uma recessão. E num cenário em que cinco grandes fundos de cobertura implodam, os grandes bancos perderiam entre 70 mil milhões e 85 mil milhões de dólares.

“Os resultados demonstraram que estes bancos têm uma exposição material a fundos de cobertura, mas que podem resistir a diferentes tipos de choques na carteira de negociação”, afirmou a Fed.

Espera-se que os bancos comecem a anunciar seus planos mais recentes de recompra de ações na sexta-feira.